东吴证券股份有限公司朱国广近期对威高骨科进行商酌并发布了商酌敷陈《2024三季报点评：利润超预期，功绩趋势向好》，本敷陈对威高骨科给出买入评级，现时股价为28.74元。

聚色阁

　　威高骨科(688161)

　　投资重心

　　事件：公司公告，2024年前三季度，公司竣事买卖总收入10.83亿元(+0.07%，暗示同比增速，下同)，归母净利润1.64亿元(+34.66%)，扣非归母净利润1.59亿元(+37.00%)，利润超咱们预期。

　　公司Q3单季度利润环比增多。单Q3收入竣事3.33亿(+20.06%)，环比下落17.36%，归母净利润0.71亿(+594.19%)，姐妹花环比增多22.22%，扣非净利润0.70亿(+675.53%)，环比增多27.70%，谋划趋势陆续向好。

　　 Q3单季度毛利率环比略降，净利率环比普及。2024Q3单季度，公司销售毛利率/销售净利率分裂为66.01%/21.72%，分裂同比变化+7.13pct/+17.97pct。咱们展望公司毛利率变动主淌若公司脊柱受集采降价治愈货影响缓缓出清，公司市占率普及。单Q3公司销售/科罚/研发用度率分裂为28.04%/7.29%/8.27%，同比变化-19.64pct/+1.69pct/-0.72pct，销售用度率大幅减少导致净利率缓缓规复。

　　盈利预测与投资评级：咱们看好公司来岁市占率缓缓普及，功绩端庄增长，咱们保管公司2024-2026年归母净利润2.31/3.51/4.15亿元，对应现时市值的PE估值分裂为51/34/29倍，保管“买入”评级。

　　风险教唆：市集竞争加重，国内成例业务销售不足预期风险，渠说念库存出清镇定风险，反腐敌手术量抓续影响等风险。

　　证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据蓄意，东吴证券朱国广商酌员团队对该股商酌较为久了，近三年预测准确度均值为28.68%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.31亿，把柄现价换算的预测PE为49.55。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级2家，增抓评级2家；曩昔90天内机构指标均价为23.56。

　　以上本色为证券之星据公开信息整理ai换脸 视频，由智能算法生成，不组成投资淡薄。